MONCTON, New Brunswick (30 september 2011) – Major Drilling Group International Inc. (“Major Drilling”of de“Onderneming”) (TSX: MDI) is verheugd aan te kondigen dat het de overname (de“Overname”) van Bradley Group Limited (“Bradley Group”), een boorbedrijf gevestigd in Rouyn Noranda, Quebec (Canada), heeft afgerond. De aankoopprijs (de "Aankoopprijs") die in verband met de Overname verschuldigd was, bedroeg 80 miljoen dollar, onder voorbehoud van gebruikelijke aanpassingen, waarvan 72 miljoen dollar bij de afronding werd betaald en het resterende bedrag van 8 miljoen dollar onderworpen is aan een inhouding gedurende 3 jaar.
Door de overname heeft Major Drilling de 124 boorinstallaties van Bradley Group toegevoegd aan zijn basis van 577 boorinstallaties. De toevoeging van de boorinstallaties van Bradley Group, waarvan ongeveer 80% oppervlakteboorinstallaties zijn en ongeveer 20% ondergrondse diamantboorinstallaties, versterkt de strategische focus van de onderneming op gespecialiseerd boren. De overname omvat ook de toevoeging van het zeer ervaren personeelsbestand van Bradley Group, dat bestaat uit ongeveer 860 werknemers, een ervaren managementteam en bestaande contracten in Canada, de Filippijnen, Colombia, Mexico en Suriname. Na de overname zal Major Drilling beschikken over een totale vloot van 701 boorinstallaties en ongeveer 5.220 werknemers.
In verband met de overname kondigt de onderneming ook de afsluiting aan van nieuwe en verlengde kredietfaciliteiten ter waarde van 100 miljoen dollar voor een termijn van vijf jaar bij haar bestaande kredietverstrekkers, The Bank of Nova Scotia en The Toronto-Dominion Bank. Deze kredietfaciliteiten vervangen de bestaande faciliteiten van de onderneming.
Het deel van de aankoopprijs dat bij de afronding van de overname moest worden betaald, werd gefinancierd met de netto-opbrengst van de eerder aangekondigde aandelenemissie van de onderneming van ongeveer 70 miljoen dollar aan inschrijvingsbewijzen (de "inschrijvingsbewijzen") die kunnen worden omgewisseld voor gewone aandelen, gegarandeerd door een syndicaat van underwriters onder leiding van TD Securities Inc., dat op 28 september 2011 werd afgesloten, en een deel van de opbrengsten die beschikbaar zijn onder de nieuwe en verlengde kredietfaciliteiten.
Omwisseling van inschrijvingsbewijzen
Met de afronding van de overname vandaag is aan de voorwaarde voor vrijgave van de escrow voor de inschrijvingsbewijzen voldaan en worden de inschrijvingsbewijzen automatisch één op één omgewisseld voor gewone aandelen van Major Drilling. Er is geen dividendvergoeding verschuldigd aan houders van inschrijvingsbewijzen, aangezien er sinds de uitgifte van de inschrijvingsbewijzen geen registratiedatum is verstreken voor enig dividend dat door de onderneming op haar gewone aandelen is vastgesteld.
Over Major Drilling
Major Drilling Group International Inc., gevestigd in Moncton, New Brunswick, is een van 's werelds grootste contractboorbedrijven voor metalen en mineralen. Om de mijnbouwactiviteiten, minerale exploratie en milieuactiviteiten van zijn klanten te ondersteunen, heeft Major Drilling vestigingen in Canada, de Verenigde Staten, Zuid- en Midden-Amerika, Australië, Azië en Afrika.
Dit persbericht kan toekomstgerichte informatie bevatten in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, verklaringen met betrekking tot de voordelen die de overname voor de onderneming en haar aandeelhouders kan opleveren. De werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen van de huidige verwachtingen als gevolg van een aantal factoren en risico's. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de integratie van de activiteiten van de Bradley Group, het niet realiseren van de voordelen van de overname, mogelijke niet bekendgemaakte verplichtingen in verband met de overname, en de uitbreidings- en overnamestrategie. Lezers worden erop gewezen dat de bovenstaande lijst niet volledig is. De toekomstgerichte informatie in dit persbericht wordt uitdrukkelijk in haar geheel gekwalificeerd door deze waarschuwing. De toekomstgerichte informatie in dit persbericht is opgesteld op de datum van dit persbericht en de onderneming neemt geen verplichting op zich om dergelijke toekomstgerichte informatie publiekelijk bij te werken om nieuwe informatie, al dan niet later, weer te geven, tenzij dit vereist is door de toepasselijke effectenwetgeving.
Alle dollarbedragen zijn uitgedrukt in Canadese dollars, tenzij anders aangegeven.
DIT PERSBERICHT IS GEEN AANBOD VAN EFFECTEN VOOR VERKOOP IN DE VERENIGDE STATEN EN IS GEEN AANBOD OM EFFECTEN VAN MAJOR DRILLING TE VERKOPEN OF EEN AANBOD OM EFFECTEN VAN MAJOR DRILLING TE KOPEN, NOCH VORMT HET DE BASIS VOOR, OF KAN HET WORDEN GEBRUIKT IN VERBAND MET EEN CONTRACT VOOR AANKOOP OF INSCHRIJVING. DE EFFECTEN WAARNAAR IN DIT PERSBERICHT WORDT VERWEZEN, WERDEN ALLEEN IN BEPAALDE PROVINCIES VAN CANADA AANGEBODEN DOOR MIDDEL VAN EEN PROSPECTUS. EFFECTEN MOGEN NIET WORDEN AANGEBODEN OF VERKOCHT IN DE VERENIGDE STATEN ZONDER REGISTRATIE ONDER DE AMERIKAANSE EFFECTENWET OF EEN VRIJSTELLING VAN REGISTRATIE DAARONDER. DE IN DIT PERSBERICHT GENOEMDE EFFECTEN ZIJN NIET EN ZULLEN NIET WORDEN GEREGISTREERD ONDER DE AMERIKAANSE SECURITIES ACT OF DE EFFECTENWETGEVING VAN ENIGE STAAT EN MOGEN NIET WORDEN AANGEBODEN OF VERKOCHT IN DE VERENIGDE STATEN ZONDER REGISTRATIE ONDER DE AMERIKAANSE SECURITIES ACT EN DE TOEPASSELIJKE EFFECTENWETGEVING VAN DE STATEN OF OP GROND VAN EEN TOEPASSELIJKE VRIJSTELLING DAARVAN.
Voor meer informatie:
Denis Larocque, financieel directeur
Tel.: (506) 857-8636
Fax: (506) 857-9211
ir@majordrilling.com
